American Vs European Options. Ponieważ istnieją dwa różne typy opcji stawia i wołania, więc są dwa główne style opcji amerykańskich i europejskich Opcje te mają wiele podobnych cech, ale to są ważne różnice Wiele rookies poniósł niepotrzebne straty ponieważ nie zdawały sobie sprawy z różnic W tym artykule omówimy te różnice i wpływają na Ciebie, dzięki czemu można odkryć, jak uniknąć potencjalnie kosztownych problemów. Różnice Istnieją cztery główne różnice między wariantami amerykańskiego i europejskiego stylu. Unikając wszystkich opcjonalne zapasy i fundusze giełdowe ETF mają opcje w stylu amerykańskim Wśród indeksów szerokich indeksów ograniczone są tylko takie indeksy, jak SP 100 mają opcje w stylu amerykańskim. Główne indeksy szerokopasmowe, takie jak SP 500, bardzo aktywnie sprzedają europejski styl opcji. Prawo do wykonywania Właściciele opcji w stylu amerykańskim mogą wykonywać w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji, podczas gdy właściciele europejskich opcji typu ma y tylko przy wygaśnięciu. Trading of options. Opcje indeksu amerykańskiego zaprzestają obrotu po zamknięciu działalności w trzecim piątek miesiąca wygaśnięcia Kilka opcji to kwartały, które prowadzą handel do ostatniego dnia handlowego w kwartale kalendarzowym, tygodniowych, która przestaje obowiązywać w piątek danego tygodnia. Opcje indeksu euro przestają się odbywać dzień wcześniej - po zamknięciu działalności w czwartek poprzedzający trzeci piątek. Stawka cenowa Jest to oficjalna cena zamknięcia dla okresu wygaśnięcia i określa, które opcje są pieniądze i podlegające automatycznemu wykonaniu Każda opcja, która jest w pieniądzu o co najmniej 1 centra w dniu wygaśnięcia, jest wykonywana automatycznie, chyba że właściciel opcji zażąda specjalnie swojego pośrednika, aby nie wykonywał opcji. Opcje indeksu amerykańskiego zaprzestały obrotu na zakończenie działalności w trzecim piątek miesiąca wygaśnięcia Kilka opcji to kwartały, które prowadzą do ostatniego dnia handlowego w danym kwartale kalendarzowym lub tygodniowych, wyprzedzając w piątek określonego tygodnia. Opcje indeksu europejskiego zatrzymują się na jeden dzień wcześniej - na zakończenie działalności w czwartek poprzedzający trzeci piątek. Oto jak to działa. W trzeci piątek miesiąca cena otwarcia dla każdego zapasu w indeksie jest ustalany Ponieważ poszczególne zapasy są otwarte w różnym czasie, niektóre z tych cen otwarcia ustalane są o 9:30 w EST, a inne kilka minut później Niektóre akcje mogą nie rozpocząć handlu do godziny lub dwóch później. jak gdyby wszystkie akcje były notowane jednocześnie z odpowiednimi cenami otwarcia Nie jest to cena w rzeczywistym świecie - nie można patrzeć na opublikowaną cenę indeksu i założyć, że cena rozliczeniowa jest bliska wartości każdej opublikowanej wcześnie rano cen dla indeksu. prawa do ćwiczeń Jeśli jesteś właścicielem opcji, możesz kontrolować prawo do ćwiczeń Od czasu do czasu, korzystne może być skorzystanie z opcji przed jej wygaśnięciem na przykład, ale rzadko ważne. W jesteś krótka w opcji w stylu amerykańskim, na którą sprzedałeś opcję bez jej posiadania i otrzymałeś zawiadomienie o ćwiczeniu przed jej wygaśnięciem, a nie krótką opcję, jesteś teraz krótko, chyba że Twoje konto jest za małe, aby wykonać krótką pozycję , nie jest to problem, a jeśli Twoje konto jest małe, prawdopodobnie nie będzie to możliwość handlu. Jedyne, że wczesne zadanie niesie ze sobą znaczące ryzyko, występuje w amerykańskim stylu, opcje indeksowane gotówką. Najprostszym sposobem uniknięcia ryzyko wczesnego wykonywania ćwiczeń jest niemożliwe do uniknięcia w handlu z amerykańskimi warunkami Po otrzymaniu powiadomienia o przydziale z rana należy odkupić tę opcję z wcześniejszą nocą, która może stanowić zagrożenie, jeśli rynek przechodzi znaczący ruch, ponieważ to zmuszone zakup sprawia, że Twoja pozycja różni się od tej, w jakiej uważasz, że jesteś właścicielem. American Cena rozliczeniowa dla podstawowego składnika aktywów, ETF lub indeksu z amerykańskimi opcjami jest regularnym zamykaniem pri ce lub ostatni handel przed zamknięciem rynku w trzecim niedzielnym godzinach pracy po godzinach nie liczą się przy ustalaniu ceny rozliczeniowej. Europejska Nie jest tak łatwo dowiedzieć się ceny rozliczeniowej dla opcji w stylu europejskim W rzeczywistości cena rozliczeniowa nie jest opublikowane do godzin po otwarciu rynku do obrotu. Ponieważ te opcje rozliczane w środkach pieniężnych są niemal zawsze w stylu europejskim, a przydział ma miejsce dopiero po wygaśnięciu, wartość pieniężna opcji jest określana przez cenę rozliczeniową. Cena rozliczenia W przypadku opcji w stylu amerykańskim, rzadko zdarzają się niespodzianki Gdy akcje sprzedają się na 40 12 kilka minut przed zamknięciem dzwonka w dniu wygaśnięcia piątku, można przewidzieć, że 40 stracisz wygasnie bez wartości i że 40 połączeń będzie w pieniądzu Jeśli masz krótką pozycję w 40 połączeniach i don t chcesz otrzymywać powiadomienie o wykonaniu, możesz odkupić te połączenia. Cena rozliczeniowa może ulec zmianie, a te 40 połączeń może wynosić pieniądze, ale jest mało prawdopodobne, aby wartość te połączenia znacznie się zmienią w ciągu ostatnich kilku minut. Z europejskimi wariantami opcji cena rozliczeniowa jest często ogromną niespodzianką, która może okazać się korzystna dla niektórych, ale katastrofa dla wielu innych To dlatego, że gdy rynek otwiera się w handlu rano trzeciego piątku, często jest luka - znaczna zmiana cen z poprzedniej nocy s blisko To się nie zdarza, cały czas, ale zdarza się to często, aby zamienić pozornie niską cenę pomysłu na utrzymanie tej pozycji na noc w dużym hazard. Kiedy jesteś w posiadaniu opcji europejskiej, oto sytuacja, w którą się zmagasz czwartek po południu, na dzień przed datą wygaśnięcia. Żadne akcje nie wymieniają się rękami. Nie musisz martwić się o odbudowę złożonego portfela akcji, ponieważ nie tracisz swoich zasobów, jeśli wyznaczył notatkę dotyczącą wykonywania rozmów, którą napisałeś, tak jak w opisie rozmowy kwalifikowanej lub strategii kołnierza. Właściciel opcji otrzymuje wartość gotówkową - a sprzedawca opcji płaci wartość gotówki - opcji Wartość ta równa jest wartości Opcja jest wartością wewnętrzną Jeśli opcja jest poza kwotą, przestaje być bezwartościowa i ma zerową wartość pieniężną. Kiedy skraca się opcja, stajesz w obliczu innego wyzwania. Jeśli opcja jest prawie bezwartościowa, trzymając się jej i mając nadzieję na cud nie jest zły pomysł Właściciele tanich opcji, wartych kilku nickeli lub mniej, zarabiają setki, a nawet kilka tysięcy dolarów, kiedy rynek otworzył się następnego dnia rano. Tego typu opcje wygasły wcale, ale okazja duża nagroda jest możliwa. Jeśli posiadasz opcję, która ma znaczącą wartość - powiedzmy 1000 - masz decyzję, aby cena rozliczeniowa mogłaby uczynić tę opcję bezwartościową lub podwójną jego wartością. Chcesz wziąć to ryzyko? Taka decyzja tylko indywidualni inwestorzy mogą zrobić dla siebie. Summary Jeśli zdecydujesz się na opcje indeksu handlowego, upewnij się, że rozumiesz różnice między wariantami amerykańskimi i europejskimi. Co ważniejsze, aby uniknąć znacznych strat, musisz zrozumieć, jak zestaw ustalana jest cena rynkowa opcji europejskich To bardzo duża różnica w sposobie zarządzania pozycją, zwłaszcza gdy masz pozycję, która zawiera krótkie opcje Trzeba ostrożnie trzymać się z dala od ryzyka rozliczenia, opuszczając pozycje, które mają niewiele więcej zysków - nie później niż w czwartek, ostatniego dnia te opcje mogą być przedmiotem obrotu. Stopa procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza środki utrzymywane w Rezerwie Federalnej w innej instytucji depozytariusza.1 Statystyczna metoda rozproszenia zwrotu dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może mierzone. Ustawa Kongres Stanów Zjednoczonych przyjęła w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płaca płaca Nonafarm odnosi się do każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. skrót waluty lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z: 1.Wstępnej oferty na bankrutującą firmę s zestawy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów. Reuropejskie a amerykańskie opcje i opcja Moneyness. European Opcja europejska może być wykonana tylko w dacie ważności Opcje europejskie są zazwyczaj wyceniane przy użyciu modelu Black-Scholes lub Black wzoru jest prostym równaniem z zamkniętym rozwiązaniem, które stało się standardem w społeczności finansowej. Opcja amerykańska Jest to opcja, która może być wykonana w dowolnym czasie do daty włączenia i włączenia Brak jest ogólnych wzorów wyceny opcji amerykańskich, ale wybór modeli do przybliżenia ceny jest dostępny na przykład w modelu Whaley, modelu dwumianów, Monte Carlo i innych, chociaż nie ma konsensusu, który jest bardziej pożądany. Opcje American są rzadko wykonywane wcześnie, ponieważ wszystkie opcje mają czas nieujemny wartością i są zwykle warte niewykorzystane Właściciele, którzy chcą zrealizować pełną wartość swoich opcji, zazwyczaj wolą sprzedawać, a nie wykonywać ich e a także poświęcić trochę czasu. Zwróć uwagę, że nazwy tych typów opcji nie są w żaden sposób powiązane z Europą lub Stanami Zjednoczonymi. Samotność Koncepcja nieokreśloności opisuje, czy opcja jest in-out, at - lub in-the-money poprzez zbadanie pozycji strajku vs istniejącej ceny rynkowej opcji s zabezpieczenia. W pieniądzu - dowolna opcja, która ma wewnętrzną wartość jest w pieniądzu Opcja call jest powiedziane, że w pieniądzu, gdy cena futures przekroczy cenę opcji zakupu Stawka jest w pieniądzu, gdy cena kontraktu terminowego jest niższa niż cena opcji sprzedaży opcji Na przykład, opcja zakupu w marcu CME w euro 90 będzie w gotówce, jeśli marce z marcem CME w euro są powyżej 90, co oznacza, że posiadacz ma prawo kupować te kontrakty terminowe na 90, niezależnie od tego, ile wzrosła cena. Dalej w pieniądzu opcja, tym mniej czasu będzie miała. Pieniądze - te opcje reprezentują większy zasięg pomiędzy strajk a cena rynkowa zabezpieczenia bazowego Opcje, które są głęboko w pieniądzu ogólnie handlują w rzeczywistych wartościach wewnętrznych lub zbliżonych do ich rzeczywistych wartości, obliczonych przez odjęcie ceny strajku od ceny rynkowej danej opcji dla opcji call i vice versa dla opcji put To dlatego, że opcje o znacznej wartości wewnętrznej wbudowana ma bardzo małą szansę wygaśnięcia bezwartościowego Dlatego pierwsza wartość, którą dostarczają, jest już wyceniona w opcji w formie ich wewnętrznej wartości. Opcja ta przenosi się głębiej do pieniędzy, a delta zbliża się do 100 dla opcji kupna, co oznacza, że przy każdej zmianie punktu w cenie bazowej, nastąpi równa i jednoczesna zmiana ceny opcji, w tym samym kierunku. Inwestowanie w tę opcję jest podobne do inwestycji w aktywa bazowe, z wyjątkiem posiadacza opcji korzyści płynące z niższych nakładów kapitałowych, ograniczonego ryzyka, dźwigni finansowej i większego potencjału zysku. Pieniądze - te opcje istnieją, gdy cena strajku połączenia jest powyżej u cena rynkowa aktywów bazowych Zasadniczo jest to odwrotna opcja opcji pieniężnej Opcja pozbawiona pieniędzy ma duże ryzyko wygaśnięcia bezwartościowego, ale mają tendencję do stosunkowo niedrogich Ponieważ wartość czasu zbliża się do zera przy wygaśnięciu, z opcje pieniężne mają większy potencjał całkowitej utraty, jeśli papier bazowy przemieszcza się w niekorzystnym kierunku. W pieniądzu - te opcje istnieją, gdy cena strajku połączenia lub kreacji jest równa cenie rynkowej bazowej. Można zasadniczo myśleć o za pieniądze jako punkt przełomowy z wyłączeniem kosztów transakcji. Zwróć uwagę, że powyższe formy samotności nie biorą pod uwagę kosztu kontraktu opcji lub premii. Wyłączenie - Obliczone przez potrącenie premii opcyjnej wypłacanej z wewnętrznej wartości Opcja W tym przypadku opcja w pieniądzu może powodować negatywne wypłaty, jeśli premia jest większa niż wewnętrzna wartość opcji. Wartość wewnętrzna - Intrinsic value in options (Intrinsic Value) - Intrinsic value in options część premii premium Jest to wartość, jaką dana opcja będzie miała, gdyby była wykonywana dzisiaj Jest zdefiniowana jako różnica między ceną strajku X opcji a rzeczywistą aktualną ceną akcji CP W przypadku opcji kupna, można obliczyć tę wewnętrzną wartość, biorąc CP - X Jeśli wynik jest większy niż zero, innymi słowy, jeśli aktualna cena akcji jest większa niż cena strajku opcji, to kwota pozostała po odjęciu CP - X jest opcją jeśli cena wykonania jest większa niż bieżąca cena akcji, to samoistna wartość opcji wynosi zero - nie byłoby warte niczego, gdyby miało to być wykonane dzisiaj, proszę zauważyć, że opcja wartości samoistnej nie może być nigdy poniżej zero Aby określić wewnętrzną wartość opcji put, po prostu odwróć obliczenia do wartości X-CP. Time - wartość czasu to dowolna opcja inna niż jego wartość wewnętrzna Wartość czasu to w zasadzie premia za ryzyko, którą sprzedający wymaga pr ovide opcji nabywcy z prawem do zakupu lub sprzedaży zapasów do daty wygaśnięcia Mimo, że rzeczywiste obliczenia są złożone, zasadniczo wartość czasu jest związana z beta lub zmienność akcji Jeśli rynek nie spodziewa się, że czas przenieść dużo jeśli ma niską wersję beta, a wartość opcji s czas będzie stosunkowo niska Odwrotnie, wartość opcji s będzie wysoka, jeśli oczekuje się znacznego wahania zapasów. Wartość czasu maleje, ponieważ opcja staje się bliższa i bliższa wygaśnięciu opcje są uważane za marnotrawiące aktywa W miarę zbliżania się do wygaśnięcia, podstawowy mają mniej czasu, aby przejść w korzystnym kierunku dla nabywcy opcji, jeśli masz dwie identyczne opcje - takie, które traci ważność w ciągu sześciu miesięcy, a drugie upływa w ciągu 12 miesięcy - opcja, która wygaśnie w ciągu 12 miesięcy, będzie miała większą wartość czasu, ponieważ ma większą szansę na przeniesienie wyższego. Opcje walutowe wyjaśnione. Data sporządzenia 14 lipca 2018 r. w godz. 8 48 AM. Opcja walutowa jest typu eign exchange derivative contract, która przyznaje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zawierania transakcji forex Aby dowiedzieć się więcej na temat handlu forex, odwiedź forex dla manekinów tutaj. W ogóle kupowanie takiej opcji umożliwi przedsiębiorcy lub hedgingowi zdecydować się na zakup jednej waluty na inną w określonej kwocie przez lub w określonym terminie dla wyższego kosztu z góry To prawo jest przyznawane przez sprzedawcę opcji w zamian za wyższy frontowy koszt znany jako opcja premii. W zakresie ich obrotu wolumen, opcje forex obecnie dostarczają około 5 do 10 całkowitego obrotu na rynku walutowym. Terminologia opcji walutowych. Na rynku forex stosuje się żargon specjalny, aby określić i odnieść się do opcji walutowych. Niektóre z bardziej powszechnych opcji powiązane warunki są zdefiniowane poniżej. Eksperci - Akt wykonany przez nabywcę opcji polegający na powiadomieniu sprzedającego, że zamierzają dostarczyć opcję s zawierającą transakcję forex. Data wygaśnięcia - ostatnia data, w której h może zostać zrealizowana opcja. Data dostawy - data, kiedy waluty zostaną wymienione, jeśli opcja zostanie zrealizowana. Opcja dla wszystkich - wyraża prawo do zakupu waluty. Opcja rabatu - przyznaje prawo do sprzedaży waluty. koszty walutowe związane z zakupem opcji. Cena kontraktu - kurs, w którym waluty będą wymieniane, jeśli zostanie wykonana opcja. Opcje wyceny opcji walutowych. Cena opcji walutowych jest określona przez podstawowe specyfikacje ceny strajku, daty wygaśnięcia, styl i czy jest to połączenie, czy też umieścić, w którym walutach Ponadto wartość opcji zależy również od kilku czynników determinowanych przez rynek. Szczególnie te parametry napędzane rynkiem są dominującymi kursem spotowym. Oprocentowanie depozytów międzybankowych dla każdej z walut. aktualny poziom zmienności implikowanej dla daty wygaśnięcia. Implused Volatility in Currency Options. Względna wielkość zmienności jest unikalna dla rynków opcji i jest związana z rocznym odchyleniem standardowym hange wahania kursowe oczekiwane przez rynek w okresie życia opcji. Producenci rynku szacują ten kluczowy czynnik cenowy i zwykle wyrażają go w ujęciu procentowym, opcje kupna, gdy zmienność jest niska i opcje sprzedaży, gdy zmienność jest wysoka. opcje walutowe, należy pamiętać, że czas to naprawdę pieniądz, a każdego dnia posiadasz opcją prawdopodobnie będzie Cię kosztować pod względem rozkładu czasu. Ponadto rozkład ten jest większy, a zatem przedstawia więcej problemów z krótkimi terminami niż w przypadku długodystansowych opcji. Pod względem przykładu rozważyć sytuację technicznego handlowcy z forex, który obserwuje symetryczny trójkąt na wykresach dziennych w dolarach amerykańskich. Trójkąt był również tworzony przez kilka tygodni, z dobrze zdefiniowaną wewnętrzną strukturą fal, która daje przedsiębiorca ma pewną pewność, że przerwa jest bliska, chociaż nie są pewni, w jakim kierunku nastąpi. Ponadto zmienność - kluczowy element wpływający na e wycena opcji walutowych - w dolarach JPY spadła w okresie konsolidacji To powoduje, że opcje walutowe w dolarach JPY są stosunkowo niedrogie w zakupie. Aby skorzystać z tej sytuacji, skorzystaj z opcji walutowych, przedsiębiorca mógłby jednocześnie kupić opcję USD Call JPY Put cena strajku umieszczona na poziomie trójkąta w górnej linii zniżkowej, a także opcję USD Put JPY Call na poziomie trójkąta niższej dolnej linii trendu. W ten sposób, gdy nastąpi breakout i zmienność w USD JPY ponownie rośnie, przedsiębiorca może sprzedać opcję, która nie przynosi korzyści z dalszych ruchów w kierunku breakout, przytrzymując drugą opcję, aby skorzystać dalej od spodziewanego zmierzonego przesunięcia wzorca wykresu. Korzystanie z opcji walutowych Opcje walutowe cieszyły się rosnąca renomę jako pomocne narzędzia do hederów do zarządzania ryzykiem walutowym lub zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym Na przykład korporacja Stanów Zjednoczonych chce zabezpieczyć przed ewentualnym napływem Pounds Sterling z powodu oczekującej sprzedaży oddziału w Wielkiej Brytanii może kupić funt szterling, który wprowadził opcję wezwania na dolary amerykańskie. Opcja zabezpieczeń na rynku walutowym. Jeśli chodzi o prostą strategię zabezpieczania walut, korzystając z opcji, rozważ sytuację eksportera produktów górniczych w Australii, przewidywana, choć nie do końca pewna, dostawa produktów górniczych, przeznaczona do wysłania w celu dalszego udoskonalenia do Stanów Zjednoczonych, gdzie będą sprzedawane za dolary amerykańskie. Mogą one kupić opcję opodatkowania w dolarach australijskich opcji dolara amerykańskiego w wysokości przewidywanego wartość tej wysyłki, za którą zapłacą premię z wyprzedzeniem. Ponadto wybrany termin zapadalności może odpowiadać, kiedy oczekiwano, że przesyłka zostanie w całości wypłacona, a cena strajku może mieć miejsce na obecnym rynku lub w poziom dla kursu wymiany USD w przypadku, gdy wysyłka stała się nieopłacalna dla firmy. Alternatywnie, aby zaoszczędzić na kosztach, eksporter mógłby wykupić opcję tylko na gdy prawdopodobieństwo usunięcia jakiejkolwiek niepewności co do miejsca wysyłki i miejsca przeznaczenia, a jego wielkość prawdopodobnie zostanie w praktyce zapewniona. W takim przypadku mogą one zastąpić tę opcję kontraktem terminowym na sprzedaż dolara amerykańskiego i kupić dolary australijskie w obecnie znanym wielkość transakcji. W obu przypadkach, gdy producent wydobywczy s opcji AUD Call USD Put zniknie lub zostanie sprzedany, wszelkie zyski osiągnięte na jej podstawie pomogą skompensować niekorzystne zmiany w cenie podstawowego kursu USD USD. Dodatkowe wykorzystanie waluty Opcje. Forex stanowią również użyteczny pojazd spekulacyjny dla instytucjonalnych strategicznych przedsiębiorców w celu uzyskania interesujących profili zysków i strat, zwłaszcza w przypadku średniookresowych poglądów rynkowych. Nawet osobiste osoby zajmujące się handlem forex zajmującymi się mniejszymi rozmiarami mogą handlować walutowymi transakcjami na giełdach futures, takich jak Chicago IMM , a także poprzez pośrednictwo maklerskie niektórych maklerów. Niektóre maklerzy detaliczni oferują również produkty typu STOP lub Single Payment Option, które kosztują premię, ale provid ea wypłaty gotówkowe, jeśli rynek działa według ceny strajku Jest to podobne do binarnych lub cyfrowych walutowych opcji option. Currency Option Style i Exercise Choices. Regularne opcje walutowe pochodzą z dwóch podstawowych stylów, które różnią się w zależności od tego, kiedy posiadacz może zdecydować się na użycie lub wykonywanie te opcje są również często znane jako zwykłe wanilii lub tylko waluty waluty w celu odróżnienia ich od bardziej egzotycznych odmian opcji objętych w późniejszym odcinku tego kursu. Najpopularniejszym stylem handlu na rynku pozagiełdowym lub poza nią jest opcja w stylu europejskim Opcja ta może być wykonana tylko w dacie wygaśnięcia do pewnego określonego czasu wyłączenia, zazwyczaj o godzinie 3:00 w Tokio, w Londynie lub w Nowym Jorku. Niemniej jednak, najpopularniejszym stylem opcji na kontrakty futures na waluty, takie jak notowane na giełdzie Chicago IMM, znane jest jako amerykański styl Ten styl opcji może być wykonywany w dowolnym momencie i włącznie z jego datą wygaśnięcia. Ta elastyczność opcji stylu amerykańskiego może dodać ex trader do ich premii w porównaniu z europejskimi opcjami stylu, nazywane czasami Ameriplus. Niemniej jednak wczesne korzystanie z opcji w stylu amerykańskim zwykle ma sens tylko w przypadku opcji kupna pieniędzy na waluty o wysokiej stopie procentowej, a sprzedaż opcji zamiast tego zazwyczaj jest lepszym wyborem w większości przypadków. Risk Statement Trading Obligacja na depozyt zabezpiecza wysokie ryzyko i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów Możliwość, że można stracić więcej niż początkowy depozyt Wysoki stopień dźwigni może działać przeciwko tak jak ty.
No comments:
Post a Comment